Jak mohou být mileniálové další největší generací osobních financí

Jak mohou být mileniálové další největší generací osobních financí

Za posledních několik let bylo vylito mnoho inkoustu o neutěšené finanční situaci, ve které se Millennials (jednotlivci narození zhruba mezi počátkem 80. a koncem 90. let) ocitli. Statistiky ukazují, že moje generace je zatížena dluhy, poddimenzována a má méně peníze než naši rodiče Baby Boomer ve stejném věku.

Články napsané o finančních strastech generace Y se obvykle řídí jedním ze dvou prostupujících příběhů:

1) Mileniálové jsou líní, nazývaní narcisté, kteří si své problémy způsobili tím, že nebyli ambiciózní, pracovití a dostatečně nezávislí.

Nebo

2) Mileniálové dospěli během největší finanční krize od Velké hospodářské krize (způsobené arogancí oprávněných, narcistických babyboomers, samozřejmě), jsou osedláni masivními studentskými půjčkami, a proto mají balíček nemožně naskládaný proti nim. (A pokud jsou trochu mazlení, dobře, kdo je k tomu vychovával?)



První příběh svádí vinu pouze na Millennials, zatímco druhý je do značné míry zbavuje jakékoli viny.

Ačkoli tato uklizená vysvětlení mohou přispět k dobré návnadě na klikání a uspokojivému vyvracení spravedlivého rozhořčení, stejně jako všechny příběhy vynechávají mnoho nuancí kvůli dobrému příběhu.

A chybí jim některé důležité (a nadějnější) možnosti.

Generace Ydělámít balíček proti sobě. Ale to může být kletba i požehnání.

Ve skutečnosti, spíše než být plodinou vrstevníků, kteří budou pamatováni pro svou nedbalost a shovívavost, by Millennials mohli velmi dobře být příští největší generací osobních financí.

Velká hospodářská krize, velká recese a generační cyklus se otočily

PodleStrauss-Howeova teorie historie, podobné geopolitické a ekonomické události, stejně jako generační archetypy, se opakují zhruba každých 80 let.

V rámci tohoto 80letého cyklu (neboli „saeculum“) jsou 20leté minicykly (neboli „obraty“), z nichž každý je svědkem různých souborů událostí a kulturních nálad. Nejsnáze je lze považovat za roční období: První obrat („jaro“) je „vysoké“ období, ve kterém jsou silné instituce, optimismus, jednota a pokrok. Druhým obratem („léto“) je období „probuzení“, které usiluje o omlazení vnitřních světů umění, náboženství a hodnot. Třetí, „pád“, se nazývá „Rozuzlení“, protože fragmenty kultury a instituce se stávají nefunkčními. Čtvrtým obratem je historická zima - období „krize“, ve kterém obvykle dochází k hospodářským nepokojům a válce. Potom přijde jaro ještě jednou.

Těmito čtyřmi ročními obdobími procházejí čtyři generační archetypy (umělec, prorok, nomád a hrdina), jejichž vlastnosti jsou utvářeny otáčením, kterým procházejí, jakmile dospějí. Například během čtvrtého obratu jsou generací umělců malé děti, generací hrdinů jsou mladí dospělí, kteří v boji slouží jako „pěšáci“, hrdinové vedou nomádi středního věku a starší proroci předávají vizi a hodnoty za navigaci v krizi.

Poslední krize začala v roce 1929, proběhla ve čtyřicátých letech minulého století a byla vedena Velkou hospodářskou krizí a druhou světovou válkou. Mladí dospělí, kteří vyrostli ve finanční tísni a bojovali s válkou na zemi, byli poslední generací hrdinů.

Za posledních osm desetiletí se kolo ještě jednou točilo, takže se znovu ocitáme ve čtvrté zatáčce. Ten podle Neila Howea, spoluzakladatele teorie generačního cyklu, začal finanční krizí v roce 2008.

Kohortou plnoletosti v tomto krizovém období jsou samozřejmě Mileniálové, kteří se ocitli v pozici nové generace hrdinů.

Vidět Gen Y jako „hrdinský“ může někomu připadat docela náročné.Jak ale Howe zdůraznil v mém rozhovoru s ním'Pamatujte, že nikdo neříkal nic o tom, že by GI byla největší generací až do samého konce posledního čtvrtého obratu.' Nikdo si také v té době nemyslel, že by poslední generace Hero byla něčím výjimečná; bylo to uctíváno až zpětně, poté, co se plně postavili výzvě svého věku.

Přestože recese v roce 2008, jejíž důsledky nadále přetrvávají, nebyla tak závažná jako Velká hospodářská krize, stále se pro Millennials ukázala jako významná ekonomická výzva - taková, která může v konečném důsledku vštípit stejný druh odpovědných hodnot a solidní šetrnosti jejich prarodiče se tak proslavili.

Ekonomičtí „velcí“ mileniálové stojí tváří v tvář

Může být snadné minimalizovat ekonomické výzvy Generace Y byla zatížena; určitě někteří vědátoři přičlenili naše finanční problémy k neochvějnému břichu.

Realita je ale taková, že generace Yječelí ekonomickému stoupání do kopce. Zde je nepříliš růžové rozložení země:

Tisíciletý příjem stagnuje…Recese v roce 2008 nejen nejhůře zasáhla Millennials, ale obnova jim prospěla nejméně. Výzkum ukazuje, že stále vydělávají až o 20% méně než Baby Boomers a Gen Xers ve stejném věku.

Zejména u mladých mužů mzdy upravované o inflaci klesaly již dlouho před recesí v roce 2008, přičemž jejich pokles začal v 70. letech minulého století. Toto zhoršení dobře placených pracovních míst vedlo ke stále menší účasti mužů na pracovní síle. V roce 1960 bylo zaměstnáno 80% mužů ve věku 18-34 let; dnes je toto číslo pouhých 71%

… A pravděpodobně bude stagnovat po dvě desetiletí. Podlevýzkumprovedla Lisa Kahn z Yale University, negativní finanční efekty plnoletosti během recese nejsou jen krátkodobé, ale spíše zůstávají tvrdohlavě vytrvalé a mohou trvat až dvacet let. Jakočlánekna vysvětlenou studii, muži, kteří absolvují vysokou školu během hospodářského poklesu, „vydělávají v prvním roce práce o 6 až 8 procent méně za každé zvýšení míry nezaměstnanosti o procentní bod“.

Muži, kteří během ekonomické konjunktury absolvují školu, se mohou hned za branou nechat zaměstnat na vyšší, lépe placenou práci, a to je staví k neustálému postupu po jejich požadovaném kariérním žebříčku. Hned na začátku získají více příležitostí ke zlepšení svých dovedností a více zkušeností ve své profesi, a když navýší a získají bonusy, navýšení vychází z jejich vyššího původního nástupního platu. Stává se smyčkou pozitivní zpětné vazby.

Smolaři, kteří absolvují ekonomický pokles, na druhou stranu nejen, že od začátku vydělávají méně peněz, ale během příštích dvou desetiletí nakonec vydělají v průměru o 100 000 dolarů méně než ti, kteří maturují ve vhodnějších časech. Toto je jejich smyčka negativní zpětné vazby: po absolvování napjatého trhu práce je pravděpodobnější, že budou nuceni přijmout zaměstnání na nižší úrovni a s nižšími platbami, což často nesouvisí s jejich požadovanou profesní dráhou. Bohužel, i když/pokud se tito odkázaní lidé později dostanou zpět na trať, už ve svém oboru zaostali a navýšení, která vydělávají, je menší, protože jejich původní počáteční plat byl menší.

Psychologický efekt dospívání během recese také tlumí ekonomické vyhlídky jednotlivce. Ti, kteří absolvují v období poklesu, bývají spíše averznější vůči riziku, takže i když se ekonomika vzpamatuje, je pravděpodobnější, že si udrží své současné zaměstnání a méně se budou rozhlížet po možných lepších a lépe platících příležitostech.

Mileniálové jsou obtěžkáni dluhy.Díky prudce rostoucím nákladům na vzdělání začínají Millennials dospělost jako jedna z nejvíce zadlužených generací v americké historii. Dluh absolventů se v letech 1996 až 2006 zdvojnásobil a průměrně vysokoškolsky vzdělaný Millennial začíná dospělost albatrosem v hodnotě 35 000 dolarů. Tento počet se může několikanásobně zvýšit, pokud chodili do soukromé školy nebo absolvovali postgraduální studium.

Podle aprůzkumprováděné PwC, studentské půjčky nejenže snižují finance Millennials, ale také zatěžují jejich psychiku: 54% má obavy ze své schopnosti splácet svůj dluh.

Příslušníci generace Y tento dluh převzali v naději, že převedou svůj titul na dobře placenou práci; místo toho mnozí překročili fázi promoce, aby vstoupili do nejhorší recese za osmdesát let. Zatímco statistiky ukazují, že v dlouhodobém horizontu vysokoškolské vzdělání stále výrazně zvyšuje potenciál výdělku, začátek života s tak velkým finančním zavazadlem přiměl mnoho mileniálů odložit životní cíle, jako je svatba nebo koupě domu.

Mileniálové jsou finančně závislí na rodičích.Přestože je jim 20 a 30 let, mnoho mileniálů stále spoléhá na svou matku a otce, pokud jde o bydlení a další potřeby. Nedávnédataz Pew Research ukazuje, že více mladých dospělých ve věku 18-35 let (včetně plných 35% mladých mužů) žije se svými rodiči než kdykoli od čtyřicátých let minulého století.

Mileniálové jsou finančně křehcí.Se stagnujícím příjmem a velkým dluhem chybí mnoha mileniálům finanční bezpečnostní polštář. Podle aWashington Post průzkum, 63% by mělo potíže s pokrytím neočekávaných výdajů 500 USD. Vprůzkumprovedla společnost PwC, téměř 30% respondentů z Millennial uvedlo, že pravidelně přetahují své běžné účty, což naznačuje, že jim chybí živá výplata od výplaty.

Protože ne všichni členové generace Y se mohou spoléhat na finanční pomoc od svých rodičů, stále více se obrací na alternativní finanční služby, jako jsou půjčky před výplatou a zastavárny, aby pokryli neočekávané výdaje. Zatímco nejtěžšími uživateli těchto služeb jsou jednotlivci se středoškolským vzděláním nebo méně, dokonce i vysokoškolsky vzdělaní mileniálové stále častěji využívají půjčky před výplatou.

Vzestupná ekonomická mobilita klesá. Výzkumv loňském roce tým ekonomů vedený Rajem Chettym ze Stanfordské univerzity zjistil, že lidé narození v roce 1950 měli 79% šanci vydělat více peněz než jejich rodiče. Toto číslo v posledních několika desetiletích neustále klesá, takže ti, kteří se narodili v roce 1980, měli jen 50% šanci vydělat své lidi. Ekonomové naznačují, že klesající ekonomická mobilita je z velké části způsobena poklesem absolutní hodnoty vysokoškolského titulu. Medián výdělků je u absolventů tisíciletých vysokých škol nižší než u absolventů generace X, přestože náklady na vysokoškolské vzdělání raketově rostly.

Nadějné známky nástupu nové hrdinské generace osobních financí

Vzhledem k výše uvedeným skličujícím výzvám někteří mileniálové reagovali pesimismem, beznadějí a dokonce hořkostí vůči starším generacím, které nám tuto pockmarked ekonomickou krajinu odkázaly.

Ale i když by si během hospodářského útlumu určitě nikdo nepřál dosáhnout plnoletosti, být nucen do takové pozice není bez určitých smířlivých výhod.

I když mnozí dlouho obdivovali způsob, jakým členové největší generace ztělesňovali hodnoty, jako je zodpovědnost, předvídavost a šetrnost, nebyli vytvořeni ze své podstaty odlišných, lepších zásob než my. Spíše je jednoduše formovaly okolnosti, které tyto ctnosti vyvolaly - prožili obzvláště obtížné období historie a povstali, aby splnili výzvy, které na ně byly kladeny.

Moji kolegové Millennials dostali podobnou příležitost a již se objevují důkazy, že nás to také formuje způsobem posilujícím páteř.

Mileniálové jsou úspory více než jiné generace.66% mužů generace Y se popisuje jako střadatelé a novíprůzkumpodle Bankrate ukazuje, že mileniálové kráčejí pěšky a ve skutečnosti šetří více než jiné věkové skupiny. Méně mladých lidí ve věku 18–29 let hlásí, že nic neušetří, zatímco více mileniálů tvrdí, že ve srovnání se staršími věkovými skupinami šetří až desetinu svého příjmu. A mějte na paměti, že více šetřínavzdoryfinanční výzvy, které tuto generaci postihují obzvláště tvrdě.

Podle jinéhostudie, polovina mileniálů uvádí, že si začala spořit na důchod (a téměř polovina těchto střadatelů si ponoří alespoň 6% svého příjmu). Nejpopulárnějším důvodem, proč to střadatelé uvedli, bylo, že „si uvědomili, že včasné zahájení může mít za následek větší hnízdní vejce po silnici“.

I když se polovina nemusí zdát moc, toto číslo se zdá být docela zdravé, když to kontrastuje se skutečností, že 40% Baby Boomers - kteří jsou o několik desetiletí blíže ke skutečnému odchodu do důchodu - ještě neuložilicokolivna důchod.

Podle hlavního finančního analytika Bankrate Greg McBride „Mileniálové mají větší sklon k úsporám, a to jak v případě nouze, tak v důchodu, než jsme viděli u předchozích generací.“

Mileniálové jsou na dluh z kreditní karty opatrnější.Členové generace Y mohou často litovat výše dluhu, který si vzali na zaplacení vysoké školy, ale zkušenost s touto zátěží je zdánlivě připravila o převzetí jiných druhů dluhu. Zatímco dluh domácností se v roce 2016 celkově zvýšil (a nyní činí 12,29 bilionu dolarů), podle Federálního rezervního systému procento Američanů mladších 35 let, kteří mají dluh z kreditní karty, kleslo na nejnižší úroveň od roku 1989. JakAnalýzatěchto údajů společnostíNew York Timespoznamenal:

'U žádné jiné věkové skupiny nebyl pokles podílu dluhu z držení kreditní karty rychlejší než u mladých Američanů ... Pouze 37 procent amerických domácností v čele s někým ve věku 35 let a drženým dluhem z kreditní karty v roce 2013, nejnovější rok, za který jsou k dispozici údaje z Průzkumu spotřebitelských financí, což je pokles o téměř čtvrtinu oproti období těsně před finanční krizí. “

Mileniálové si také berou méně aut a hypotečních úvěrů, což je znak, který ukazuje na jejich boj s náskokem, ale také na závazek žít v rámci svých možností.

Článek NYT uvádí, že to není jen dluh vysoké školy, který přiměl mladé dospělé dávat si pozor na kreditní karty, ale vidět členy rodiny a přátele, jak je zneužívají a nesou si důsledky, zvláště když zasáhla recese. Jako David Robertson, vydavatelNilsonova zpráva“Zpravodaj, který sleduje odvětví plateb, řekl NYT:„ Je zcela jasné, že mladí lidé nemají zájem zadlužovat se způsobem, jakým jsou nebo byli jejich rodiče. “

Sami mileniálové, kteří byli dotazováni na tuto část, tomuto vysvětlení sekundovali a vyjadřovali touhu vyhnout se pokušení nezodpovědně použít své peníze. Jeden z nich řekl: „Nechci jít ven a kupovat, kupovat, kupovat, i když to po mě společnost chce. Chci dlouhodobě šetřit a investovat. “

Tisíciletí podnikatelé mají oddaný, dlouhodobý a na svou minulost zaměřený pohled na své podnikání.Členové generace Y jsou často klepáni za to, že jsou přelétaví. Ale podle aprůzkumprovádí společnost Wells Fargo, majitelé tisíciletých podniků chtějí vybudovat něco, co vydrží, a častěji než starší majitelé firem řeknou, že doufají, že jednoho dne předají své podnikání svým dětem, a to navzdory skutečnosti, že mnoho respondentů ne dokonce ještě mít děti. Pouze 20% doufalo, že prodá svůj biz, aby přešlo na něco nového.

Mileniálové se méně zajímají o tradiční stavové symboly.Na rozdíl od svých předchůdců Generace X a Baby Boomer, Millennials nemají zájem utrácet peníze za tradiční symboly stavu, jako jsou auta, velké domy a značkové oblečení. Například jsouO 29% méně pravděpodobnénež Gen Xers koupit auto. A co víc, značky těchto tradičních stavových symbolů pro ně také nejsou tak důležité a nemají rádi loga na svém lupu.

Členové generace Y také nacházejí levnější způsoby, jak se pobavit, například zůstat doma sledovat Netflix (který stojí pouze 8,99 $ měsíčně) a vařit domácí jídlo, které našli na Pinterestu.

Celkově jsou mileniálové spokojení s tím, co mají;Řekněme 9 z 10v současné době mají dostatečné množství peněz.

Jinými slovy, skromnost a šetrnost se opět staly cool.

Stanou se mileniálové novou největší generací osobních financí?

Kde se nacházíme v současné čtvrté soustružení zhruba rovnoběžně (obraty mohou být delší/kratší; pomalejší/rychlejší; méně či závažnější) 1937-1939 posledního. (Stojí za zmínku, že zatímco produkce, zisky a mzdy se do roku 1937 vrátily na úroveň havárie před rokem 1929, v tomto období došlo k dalšímu propadu zpět do recese). Do této doby mnoho mladých dospělých přineslo velké oběti - byli chováni na farmě, aby žili s příbuznými, opustili školu a začali pracovat, aby uživili rodinu,vstup do civilního konverzačního sboruohýbat stezky a položit silnice, aby získali výplatu, která byla poslána zpět domů. Dnešní generace „hrdinů“ se nemusela tolik vzdávat, a po pravdě řečeno, v našich řadách stále pravděpodobně zůstává příliš mnoho kapes těch, kteří se rozhodli vypořádat se s ekonomickými výzvami bezvýsledným kňučením a obviňováním.

Ale pak naše recese nebyla tak závažná, méně se po nás žádalo a bylo dáno méně příležitostí posílit a sloužit jako staré CCCers. Také dnes existuje méně kulturních zvyklostí, které diktují stoický a odolný přístup k těžkostem.

Přesto, i když se okolnosti liší a rozhodná reakce byla utlumena, doufám, že moje generace využije naše výzvy nikoli jako omluvu pro cynismus a apatii, ale jako příležitost obnovit střízlivost a vyspělost našich osobních financí. jako hospodářství jako celek. Existují náznaky, že se již pohybujeme tímto směrem, a můžeme tento pohyb urychlitzáměrněrozhodli se prohloubit náš závazek vůči těmto (znovu) vznikajícím hodnotám.

Protože nakonec, zatímco závazek největší opatrnosti k opatrnosti a šetrnosti se rodil z podmínek, které jim byly vnuceny, způsob, jakým tato břemena nesli, místo aby je jimi drtili, byl věcí volby. Ctnost automaticky nepochází z nutnosti, ale ctnost se z ní dá vytvořit.

Navzdory ekonomickým výzvám, se kterými se potýkají, zůstává Millennials tvrdohlavě optimistický ohledně budoucnosti. Jako jedenstudiezjistilo, že 67% „věří, že dosáhne vyšší životní úrovně než jejich rodiče“ a 72% „tvrdí, že cítí kontrolu nad svou budoucností a věří, že může dosáhnout svých cílů“. (Je třeba poznamenat, že Strauss a Howe předpověděli tento charakteristický optimismus generace Y před více než dvaceti lety.) To může znít naivně, ale ve skutečnosti mají velký důvod vkládat takové naděje.LiStraussova-Howeova teorie se ukazuje jako pravdivá a-lijsme schopni úspěšně projít tímto krizovým obdobím, přibližně za deset let se ocitneme uprostřed dalšího Vysokého. Období ekonomického rozmachu jako v 50. letech minulého století, které si poslední hrdinové užili po dvaceti letech strádání a svárů.

To však neznamená, že bychom měli jen sedět na rukou a čekat, až se rok 2028 převalí. Rozvoj a prohloubení závazku k zásadám zdravých osobních financí nám nyní pomůže nejen překonat současnou bouři, ale také nás připraví na to, abychom se v mnoha ohledech vypořádali s ještě větší výzvou: silnou prosperitou.

Příští měsíc představíme návrhy, jak to naše generace dokáže, a překonáme výše uvedené výzvy. „Do té doby žij dál jednoduše a šetři své dolary a pamatuj na heslo, které pomohlo našim prarodičům vydržet zimu a postoupit k jaru:Udělali jsme to dříve a můžeme to udělat znovu.